方案要求研究將有色金屬行業(yè)重點品種納入全國碳排放權交易市場。隨著建材、有色金屬等行業(yè)達峰方案陸續(xù)出臺，以及排放數(shù)據(jù)體系的建立，碳市場擴容在即。

 

投資建議：1)清潔能源：①天然氣——具備大規(guī)模替代基礎的清潔能源。重點推薦天壕環(huán)境、九豐能源。②火電靈活性改造——有效響應調(diào)峰需求，構建清潔能源體系。建議關注青達環(huán)保、清新環(huán)境、龍源技術(300105.SZ)等。③綠電——雙碳背景下內(nèi)在價值提升&需求釋放。④氫能——清潔高效的二次能源助力深度脫碳。2)再生金屬：動力電池回收重點推薦天奇股份，鋰電回收長周期高景氣，保障戰(zhàn)略性資源供應;危廢資源化重點推薦高能環(huán)境、深度資源化+區(qū)域品類擴張。

 

風險提示：政策進展不及預期，行業(yè)競爭加劇。