三年前，中國向世界作出鄭重承諾：二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和。三年間，圍繞著實現(xiàn)碳達峰碳中和（“雙碳”）目標，金融業(yè)全力服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展綠色低碳轉(zhuǎn)型，綠色金融政策體系日益完善，多層次綠色金融市場體系逐步形成，為可持續(xù)發(fā)展注入源源不斷的綠色金融力量。

 

回顧過去三年，在推動實現(xiàn)“雙碳”目標的過程中，綠色金融取得了哪些耀眼的成績？目前還有哪些問題待解？下一步綠色金融創(chuàng)新的重點領(lǐng)域和方向是什么？如何進一步引導(dǎo)金融精準支持綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展？圍繞這些問題，《金融時報》記者采訪了中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院院長王遙。

 

《金融時報》記者：今年是“雙碳”目標提出三周年。三年來，金融在助力實現(xiàn)“雙碳”目標中發(fā)揮了怎樣的作用？綠色金融發(fā)展取得了哪些標志性的成果和突破？

 

王遙：在實現(xiàn)“雙碳”目標的推動下，中國堅持以綠色金融詮釋構(gòu)建人類命運共同體的深刻內(nèi)涵，通過建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系，促進經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。在此過程中，綠色金融發(fā)揮了重要杠桿作用，有力支撐著我國經(jīng)濟綠色低碳發(fā)展。從頂層設(shè)計思路來看，在黨的二十大報告提出的“協(xié)同推進降碳、減污、擴綠、增長”綠色發(fā)展指引下，綠色金融發(fā)展主線進一步明晰。2016年，人民銀行明確了“三大功能”“五大支柱”的綠色金融基本內(nèi)涵。2021年，人民銀行通過碳減排支持工具、支持煤炭清潔高效利用專項再貸款等貨幣政策工具引導(dǎo)銀行為具有顯著碳減排效益的項目提供低成本融資。目前，人民銀行正積極研究轉(zhuǎn)型金融相關(guān)標準，首批擬覆蓋煤電、鋼鐵、建筑建材、農(nóng)業(yè)四個領(lǐng)域，未來將盡快形成科學(xué)和明確的支持框架，并提供規(guī)范化轉(zhuǎn)型計劃的信息披露要求，以保障轉(zhuǎn)型標準對推動我國可持續(xù)發(fā)展的有效性。從市場發(fā)展角度來看，我國逐步形成以綠色貸款和綠色債券為主、多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場體系，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新、消費升級注入新的動力。支持生物多樣性保護、藍色金融以及對個人碳賬戶探索成為當下金融機構(gòu)的關(guān)注重點。同時，轉(zhuǎn)型金融工具不斷豐富完善。此外，建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)是推動我國綠色發(fā)展的重要力量。2017年以來，國務(wù)院相繼批準七?。▍^(qū)）十地開展綠色金融改革創(chuàng)新試驗，為我國綠色金融體系構(gòu)建積累了一系列可推廣、可復(fù)制的寶貴地方經(jīng)驗?！督鹑跁r報》記者：目前我國逐步形成了以綠色貸款和綠色債券為主、多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場體系。未來綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新還應(yīng)從哪些方面發(fā)力？王遙：當前我國綠色金融市場飛速發(fā)展，為更進一步推動實現(xiàn)“雙碳”目標，需從以下三個方面發(fā)力：一是綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品應(yīng)用范圍需要進一步擴大。比如，環(huán)境權(quán)益抵質(zhì)押貸款、綠色市政債、綠色融資擔?；?、綠色建筑保險等創(chuàng)新產(chǎn)品的應(yīng)用范圍和場景仍需提升；在ESG相關(guān)產(chǎn)品方面的創(chuàng)新實踐較國際市場也還有較大提升空間。二是隨著我國高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型的深化，應(yīng)大力推動轉(zhuǎn)型金融工具創(chuàng)新發(fā)展。首先，要把轉(zhuǎn)型債券發(fā)展與金融監(jiān)管部門以及各地區(qū)推動的轉(zhuǎn)型金融標準、目錄相互銜接，為市場主體轉(zhuǎn)型融資提供明確的產(chǎn)品邊界。其次，要進一步強化發(fā)展轉(zhuǎn)型類債券的配套機制，尤其是信息披露、外部評價等，能夠更好地為轉(zhuǎn)型目標的科學(xué)性及轉(zhuǎn)型效果評價提供更便捷的機制與平臺。再次，要發(fā)揮好激勵政策的支持作用。三是創(chuàng)新氣候投融資工具，全方位引導(dǎo)資金流向應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域。建議可以采用混合融資模式，搭建好應(yīng)對氣候變化的政策體系，利用有限的公共資金撬動更多的私人資本流向應(yīng)對氣候變化領(lǐng)域，積極推動私人資本在完善的氣候投融資框架內(nèi)探索金融工具創(chuàng)新，促進私人資本投資回報與風險合理分配。此外，還應(yīng)積極鼓勵創(chuàng)新保險、基金、期貨等金融工具和氣候友好型金融服務(wù)，靈活設(shè)計損失分擔和風險補償機制分散氣候金融風險?！督鹑跁r報》記者：有機構(gòu)測算，我國實現(xiàn)“雙碳”目標所需要的資金量巨大。金融應(yīng)該如何引導(dǎo)資金精準流向綠色低碳領(lǐng)域？王遙：當下我國支持實現(xiàn)“雙碳”目標仍持續(xù)存在巨大的資金缺口，引導(dǎo)更多的公共和私人資本流入綠色低碳領(lǐng)域迫在眉睫。從投資角度，金融業(yè)可發(fā)揮政策標準的引導(dǎo)作用，通過建立明確的技術(shù)規(guī)范和約束框架，如低碳或可持續(xù)發(fā)展目標、目標實現(xiàn)路徑和考核評價指標等，為投資市場提供價值標尺。此外，還應(yīng)通過打造綠色金融產(chǎn)品、推廣綠色金融服務(wù)、運用金融科技等手段開展風險動態(tài)管理，并加強環(huán)境信息披露工作，積極開展環(huán)境風險分析和環(huán)境壓力測試，以提高防范與化解轉(zhuǎn)型風險的能力，減少投資者因氣候風險、環(huán)境風險等所導(dǎo)致的損失，激勵投資者開展綠色低碳投資。從融資角度，金融業(yè)需持續(xù)發(fā)揮優(yōu)化金融資源配置能力，提升金融產(chǎn)品的多樣化，進一步擴大市場的應(yīng)用與選擇范圍，為綠色低碳項目融資提供多種選擇。金融業(yè)應(yīng)通過多種形式的產(chǎn)品，有效撬動民間綠色資金流入，推動國內(nèi)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此外，金融業(yè)需要為低碳減排相關(guān)技術(shù)的優(yōu)化開發(fā)與商業(yè)化應(yīng)用提供重要支持?！督鹑跁r報》記者：金融業(yè)應(yīng)如何進一步健全綠色金融體系，為實現(xiàn)“雙碳”目標貢獻更多金融力量？王遙：除需大力發(fā)揮市場機制作用撬動社會資本助力實現(xiàn)“雙碳”目標之外，我國綠色金融體系建設(shè)還需要在以下幾個方面發(fā)力：一是需持續(xù)推動轉(zhuǎn)型金融與綠色金融的有效銜接。首先，需要完善轉(zhuǎn)型金融頂層設(shè)計與標準體系，建立健全轉(zhuǎn)型金融標準體系、碳核算體系、環(huán)境信息披露制度、激勵約束機制、評價體系等相關(guān)標準，逐步出臺轉(zhuǎn)型金融相關(guān)政策，與綠色金融頂層政策形成有效銜接。其次，建議監(jiān)管機構(gòu)健全環(huán)境風險壓力測試體系，推出相應(yīng)風險管理方法和應(yīng)對工具，充分發(fā)揮數(shù)字化手段建立起健全的碳排放數(shù)據(jù)采集、碳核算、碳賬戶管理和評價體系以及相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫。

 

二是大力推動國內(nèi)市場ESG主流化，將ESG風險管理的能力建設(shè)放在突出位置。金融機構(gòu)應(yīng)將環(huán)境、社會、治理風險的識別和管理融入綠色金融活動的全流程中，實現(xiàn)投前風險識別與分類，投中差異分配與管理，投后動態(tài)監(jiān)控與追責。積極運用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)手段，實現(xiàn)ESG識別與管理能力的提升，有效提升綠色金融管理服務(wù)水平與效率。三是金融業(yè)應(yīng)積極開展綠色可持續(xù)發(fā)展相關(guān)培訓(xùn)，可通過與高校、智庫等機構(gòu)進行合作或邀請專家學(xué)者開展內(nèi)部培訓(xùn)等形式，培養(yǎng)并儲備綠色發(fā)展領(lǐng)域的專業(yè)人才。