“我們跟建行合作將近20年了，關系非常好，建行對于我們公司的發(fā)展也非常支持。”新浦化學（泰興）有限公司（下稱“新浦化學”）財務負責人肖濱在談到對建行的印象時，用了兩個“非常”。

 

正是在這家老客戶的身上，建行泰州分行響應客戶需求，落地了全省首筆碳排放權配額質押貸款。

 

“碳權貸”的成功發(fā)放，是繼中國人民銀行南京分行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會江蘇監(jiān)管局、江蘇省生態(tài)環(huán)境廳聯(lián)合印發(fā)《江蘇省碳資產質押融資操作指引（暫行）》后，江蘇省分行首次嘗試碳資產質押貸款并成功的案例。

 

相比傳統(tǒng)貸款，“碳權貸”具有怎樣的特點和優(yōu)勢？推動企業(yè)綠色環(huán)保、低碳發(fā)展，“碳權貸”可以發(fā)揮哪些作用？在推廣的過程中又遇到了哪些難題？

 

我們從這筆綠色貸款的推廣、審批過程來尋找答案。

 

艱難的第一步：

 

突破“萬事開頭難”

 

“我們產品運用非常廣泛，石化、紡織、造紙、塑料、橡膠、染料、醫(yī)藥等很多領域，都有涉及。”在介紹企業(yè)相關產品時，新浦化學財務負責人肖濱非常自豪。

 

新浦化學成立于1995年12月，位于泰興經濟開發(fā)區(qū)，占地2452畝。在這個省級精細化工開發(fā)園區(qū)內，新浦化學是園區(qū)的龍頭企業(yè)，也是首批納入全國碳排放交易配額管理的重點排放單位之一。

 

“目前我們公司離子膜燒堿、氯乙烯、苯乙烯均在全國排名前十，其中燒堿、氯乙烯在江蘇省內位于第一。”肖濱補充道。

 

出于對政策的響應和對客戶的了解，建行泰州分行主動上門，積極推薦“碳資產質押融資”產品，宣傳碳排放權配額價值、碳資產保值增值、碳資產融資等政策。

 

“一開始企業(yè)的態(tài)度不太積極，只能說是配合。”泰興支行客戶經理常鳳表示。

 

理論上來說，“碳排放權質押貸款”是指以碳排放權配額為質押，在遵守國家有關金融法律、法規(guī)和信貸政策前提下，由銀行業(yè)金融機構向符合條件的市場主體發(fā)放的、在約定期限內還本付息的貸款。碳排放權質押貸款，不僅能有效盤活企業(yè)碳資產，促進企業(yè)節(jié)能減排、綠色轉型發(fā)展，對符合條件的企業(yè)來說，未來融資還多了一個渠道，具有環(huán)境、經濟雙重效益。

 

這對企業(yè)來說明明是好事，為何企業(yè)卻不積極？

 

肖濱解釋：“擁有碳資產的企業(yè)本就比較少，而政府給我們制定的碳排放權配額是有限的，有的時候還不夠自己用，用完需要額外購買。這個東西也蠻貴的，好幾十塊錢一噸。我們主要擔心碳排放權質押給銀行后，會影響企業(yè)自身的使用。”

 

在了解企業(yè)的顧慮后，建行泰州分行仔細研究了碳資產質押融資操作指引及相關政策，多次上門了解企業(yè)配額使用情況，最終根據企業(yè)自身碳排放使用情況設定適當的質押量及期限，同時配套充足的其他融資額度，理清登記注銷流程，提高業(yè)務辦理效率，以確保不影響企業(yè)履約周期內配額清繳履約，成功打消了企業(yè)的疑慮。新浦化學也對建行的政策研究能力和為客戶著想的專業(yè)服務態(tài)度贊不絕口。

 

好消息是，終于邁出了第一步；壞消息是，這只是第一步。

 

復雜的第二步：

 

先行百步方得一步

 

“碳資產質押和其他的動產質押有很大不同。”常鳳介紹：“它的流程需要進行‘雙登’，不僅要在人民銀行征信中心動產融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)辦理質押登記和公示，同時還要在武漢專門的碳排放權登記結算公司備案確權。”

 

因為這是首筆質押，當時，江蘇省分行跟武漢碳排放質押系統(tǒng)并未聯(lián)網，分行需要做大量的手續(xù)準備和對接工作，流程也會比較耗時。

 

“質押的合同、手續(xù)等材料需要提前準備，但是銀行不能保證會有實質性進展或者肯定的結果。在這種情況下，企業(yè)要把‘家底’投給銀行，擔心也是正常的。而且整個流程并沒有明確的節(jié)點，對于企業(yè)來說也會增加融資周期。”常鳳解釋道。

 

對于新浦化學來說，這批碳排放權屬于閑置資產，當時的企業(yè)資金也并不緊張。但對銀行來說，碳排放權的交易價格是變動的，需要不斷重新評估企業(yè)的碳資產價值，工作量之大可想而知。

 

建行泰州分行風險管理部總經理蔣郅興說：“我們是以近180天上海環(huán)境交易所碳交易價格為參照，每一個月會根據市場行情，按照最低價格來重新評估企業(yè)碳資產價值。這便意味著，在正式邁出第二步之前，我們需要做大量的資料收集、整理和分析工作，走了無數步，才能保證流程上邁出的第二步動作不變形。”

 

在省分行全力支持下，建行泰州分行與泰興支行通力配合，厘清碳排放權質押的各環(huán)節(jié)和流程。在分行層面，指導開展碳資產評估、質押，申請給予貸款價格優(yōu)惠，協(xié)調推進優(yōu)先審批；支行層面，梳理企業(yè)碳資產使用情況，制定最優(yōu)的融資方案，撰寫各項申報材料，協(xié)助企業(yè)進行質押登記，終于在2022年9月22日，建行泰州分行成功發(fā)放了全省系統(tǒng)內首筆“碳權貸”。

 

“要感謝建行，我們的碳排放權閑著也是閑著，如果能質押做成貸款，那就發(fā)揮了更大作用。”肖濱興奮地說：“有碳排放權作為質押的話，貸款利率也是非常優(yōu)惠的，我們從來沒有拿到過這么優(yōu)惠的貸款利率，可以說是大大節(jié)省了企業(yè)的資金成本。”

 

在后來的案例復盤中，建行泰州分行公司業(yè)務部總經理殷俊認為，碳交易市場能夠促進控排企業(yè)做好碳排放管理，倒逼技術升級，推動實現(xiàn)碳達峰、碳中和的遠景目標，碳金融市場還有非常大的暢想空間。在未來的業(yè)務發(fā)展方向上，碳資產還可能衍生出其他產品和服務，比如碳資產拆借、碳資產托管、碳期權、碳期貨等，不過，這還需要建行人一步步探索。

 

殷俊表示，做這個產品，對銀行來說是很有必要且意義重大的。第一，碳交易為銀行打開了綠色金融高效發(fā)展的新路徑；第二，這為企業(yè)盤活碳資產、推進節(jié)能減排開辟了一條低成本、市場化道路，將助推企業(yè)加速向“含金量高、含綠量高、含碳量低”轉型；第三，這是銀行踐行社會責任和使命擔當，也是為實現(xiàn)雙碳目標貢獻金融力量的必然選擇。（周雄飛）